已经由来已久。陛下如果一定要放弃朝政，就应该让皇太子继承正统。天下是祖宗的天下，陛下如果把皇位传给旁支亲属，恐怕不符合祖先的心意，会引发奸邪叛乱的念头，这是灾祸的根源，不能不警惕啊！” 源贺说：“陛下现在想把皇位禅让给皇叔，臣担心会扰乱宗庙祭祀的辈分，后世一定会有关于祭祀顺序颠倒的指责。希望陛下深思任城王的话。” 东阳公拓跋丕等人说：“皇太子虽然早有贤德之名，但年纪实在幼小。陛下正值壮年，刚开始处理天下大事，怎么能只想独善其身，不把天下放在心上，这样对宗庙怎么办！对百姓怎么办！” 尚书陆馛说：“陛下如果舍弃皇太子，改立其他亲王，臣请求在殿庭自刎，不敢遵奉诏令！” 显祖发怒，脸色大变；他又问宦官选部尚书酒泉人赵黑，赵黑说：“臣誓死拥戴皇太子，不知道其他的！” 显祖沉默不语。当时太子拓跋宏只有五岁，显祖因他年幼，所以想传位给拓跋子推。中书令高允说：“臣不敢多说，希望陛下上思宗庙托付的重任，回想周公辅佐周成王的旧事。” 显祖于是说：“既然如此，立皇太子为帝，由各位王公辅佐他，有什么不可以！” 又说：“陆馛是正直的大臣，一定能保护我的儿子。” 于是任命陆馛为太保，与源贺一起持符节，捧着皇帝的玉玺和绶带，把皇位传给太子。丙午日，北魏高祖（拓跋宏，即孝文帝）即位，实行大赦，改年号为延兴。高祖自幼性情淳厚，前年显祖长毒疮，高祖亲自用嘴吸吮脓血。等到接受禅位时，他悲痛得泪流不止。显祖问他原因，他回答说：“代替父亲的位置，内心感到万分悲痛。”
丁未日，显祖下诏说：“我一心向往远古的清静无为，立志淡泊名利，所以命令皇太子登上皇位，我得以悠闲自得，潜心于清静无为的境界。”
大臣们上奏说：“过去汉高祖刘邦称帝后，尊奉父亲为太上皇，表明太上皇不掌管天下政事。现在皇帝年幼，天下的军政大事，还应该由陛下总管。请陛下接受‘太上皇帝’的尊号。” 显祖同意了。
己酉日，北魏太上皇帝（拓跋弘）迁居崇光宫，宫殿的椽子不加砍削，台阶只用泥土修筑；国家大事仍需向他奏报。崇光宫位于北苑中，太上皇帝又在北苑西山建造鹿野浮图（佛教塔寺），与僧人居住在那里。
冬季十月，北魏沃野、统万二镇的敕勒人反叛，朝廷派太尉源贺率领部众讨伐；降服两千多部落，追击残余叛军到枹罕、金城，大败叛军，斩杀八千多人，俘虏男女一万多人，缴获各种牲畜三万多头。北魏下诏任命源贺统领三路军队，驻扎在漠南。
此前，北魏每年秋冬季节都派兵，分三路出击，防备柔然，到第二年春季才返回。源贺认为：“军队往返疲劳，难以长期维持；请求招募各州镇三万多名勇猛健壮的士兵，修筑三座城池让他们居住，冬季操练武艺，春季耕种田地。” 北魏主没有采纳。
庚寅日，北魏任命南安王拓跋桢为都督凉州及西戎诸军事，兼任护西域校尉，镇守凉州。
南朝宋明帝命令北琅邪、兰陵二郡太守垣崇祖谋划收复淮北，垣崇祖从郁洲率领几百人深入北魏境内七百里，占据蒙山。十一月，北魏东兖州刺史于洛侯进攻他，垣崇祖领兵返回。
明帝把自己过去的府第改建成湘宫寺，装饰得极其华丽；原本想建造十级佛塔，因技术限制没能建成，于是分成两座五级佛塔。新安太守巢尚之卸任回京拜见明帝，明帝对他说：“你去过湘宫寺吗？这是我的大功德，花费了不少钱。” 通直散骑侍郎会稽人虞愿在旁侍奉，说：“这都是百姓卖儿卖女的钱建造的，佛祖如果有知，定会慈悲怜悯；这罪过比佛塔还高，哪有什么功德！” 在座的人都吓得脸色大变；明帝发怒，派人把虞愿赶下殿。虞愿从容离开，神色不变。
明帝喜欢下围棋，但棋艺很差，与围棋第一品彭城丞王抗对弈时，王抗常常故意让他，说：“皇帝下的‘飞棋’，臣王抗无法抵挡。” 明帝始终没察觉，对围棋的喜爱更加浓厚。虞愿又说：“尧用围棋教导丹朱（尧的儿子，因不贤明被废），这不是君主该喜好的事
