粮”，似有不臣之心。
兼续今代主奉答，句句如矢，字字带刃，破谗妄，明忠款。
一、上洛迁延——非我主慢，乃公之关东自乱
公言“召见已逾半载，景胜迁延不朝”。
然自去年秋接公檄，我主即束装待行，而驿道梗阻，寸步难前——
据我方眼线急报：
- 北条督（督姬）据河越，一夜易帜，武藏咽喉尽失，粮械三十万石悉归贼手！此乃公为征我会津，强征关东诸藩仅存余粮所凑：上至三万石豪族，下至五百石地侍，皆被搜刮得冬春无粮，今一朝倾覆，诸家族恐生哗变；
- 中山道伏有北条残党，公之信使本多正纯，绕路避贼，误入福岛猎场，遂被枭首；
- 常陆凑町为森家船团所困，东海道烽火连绵，驿递断绝。
非会津路远，乃公之核心领地（武藏、三河、相模）守备如筛！
公昔年灭北条，夸称“三河守御”，今却连武藏境内河越城都守不住，连关东家族的救命余粮都护不住，反责我主“故意迁延”？
若我主强行上洛，会津空虚，北条督乘虚袭后，公又遣谁守会津？遣谁镇奥羽？莫不是，授首于左卫门大夫之手的本多正纯呼？
届时关东燎原，公之“责我主”三字，可挡百万饥民流寇乎？
二、私筑城砦——非我主逆，乃公之德川失算
公言“私筑砦堡、暗积兵粮，有谋逆之兆”。
然太阁分封，会津百万石托我主，本为“镇抚奥羽”之任；我主修旧砦、积一年粮，正为防河越覆辙，阻武藏乱势北窜——若会津再失，奥羽诸藩必笑：“德川连眼下逆贼都难以降服，连自家家族余粮都保不住，何谈护我奥羽？”
倒戈之心，由此而生。
公之关东基业，岂止失一河越？将失整片奥羽！
公若指“修砦即逆”，是要我主学河越守将，徒手迎贼？是要奥羽千万生民，随关东家族一同饥寒哗变？
三、暗结西军——乃公之谗，非我主之罪
堀监物直政，久居会津，素与我主有隙，每以私怨构陷，公竟信其一面之词？
北条督携福岛庶子虎千代——身长一间一尺，妄称太阁遗胤——煽惑旧侍，公尚不能穷其底细；反疑我主“暗结石田”？
我主自天正年间效忠丰臣，今公为五大老笔头，辅弼幼主秀赖，我主岂敢怀二心？
若公仍疑，可召我主面陈心迹；若仅以“传闻”加罪，恐非“公天下”之道——公既强征关东余粮逼乱家族，又以谗言构陷忠良，天下诸侯必寒！
四、结语——刀已出鞘，公自选刃口
兼续闻公近日调兵东海道，铁炮三千、粮船五百，或欲问罪会津；
然公之武藏已乱，河越余粮尽失，关东家族怨声载道，若以东军之锋，来试我上杉之刃，恐两败俱伤，徒令北条督、石田治部笑于旁！
今以一书奉答，非畏，非怯，乃念太阁旧恩，惜德川、上杉数十年之谊。
公若收兵回屯，共平关东乱、补家族粮，会津愿为公之北门，永镇奥羽；
公若执意加兵，则徐上杉百万石、会津骑兵三千、奥羽地侍五千，唯有举刀奉陪！
书毕，掷笔。
庆长五年四月初十日
直江兼续 敬上
（花押）
——纸尾朱印，如血；余墨溅处，似泪。
十几盏油灯虽然将这里照得灯火通明，但是佐助跪的地方足有十五步，依旧看不清少主的表情，只听虎千代叹了口气：“果然如此，大名鼎鼎的直江状到底还是来了。”随后声音一转，略带着笑意问道：“佐助，你看到了什么？”
“在下看到了一个信使，从林子窜出来，丢了个信筒就没了踪影。属下不敢自专于是敬承主公。”佐助说到这里，直接把头埋得低了些许。
