三月戊子日，休屠人金当川围攻北魏的阴密城。夏季四月乙未日，北魏征西大将军常山王拓跋素出兵攻打金当川。四月丁未日，北魏皇帝前往河西地区。四月壬戌日，北魏军队擒获金当川，将他斩杀。
甄法护因放弃镇守之地，被赐死在狱中。杨难当派遣使者上奏表谢罪，宋文帝下诏赦免了他。
河西王沮渠牧犍派遣使者上奏表，告知自己继承王位的事。四月戊寅日，宋文帝下诏任命沮渠牧犍为都督凉、秦等四州诸军事、征西大将军、凉州刺史、河西王。
六月甲辰日，北魏皇帝返回皇宫。
北燕王不肯派遣太子到北魏做人质，散骑常侍刘滋劝谏说：“从前刘禅拥有重重山脉的险阻，孙皓拥有长江的天险，最终都被晋朝擒获。为什么呢？是因为强弱之势不同啊。如今我们比吴、蜀还弱小，而北魏比晋朝还强大，不顺从北魏的要求，将会有灭亡的灾祸。希望您尽快派遣太子去北魏做人质，同时整顿政务，安抚百姓，收拢离散的人口，救济饥饿穷困之人，鼓励农耕养蚕，减轻赋税徭役，这样国家或许还能保住。” 北燕王发怒，杀死刘滋。六月辛亥日，北魏皇帝派遣抚军大将军永昌王拓跋健等人讨伐北燕，收割北燕的庄稼，迁徙北燕百姓后返回。
秋季七月壬午日，北魏皇帝前往美稷，随后抵达隰城，命令阳平王拓跋它率领各路军队在西河攻打山胡首领白龙。拓跋它是拓跋熙的儿子。
北魏皇帝轻视山胡，每天带领几十名骑兵登山观察山胡的军营。白龙在十几处地方埋伏勇士，突然袭击北魏皇帝，北魏皇帝从马上摔下来，差点被擒获。内和行长代郡人陈建用身体保护他，大声呼喊着奋力抗击，杀死几名山胡人，自己身受十几处伤，北魏皇帝才得以脱险。
九月戊子日，北魏军队大败山胡部众，斩杀白龙，屠杀了山胡的城池。冬季十月甲午日，北魏军队在五原击败白龙的残余党羽，诛杀几千人，将山胡的妻子儿女赏赐给将士。
十一月，北魏皇帝返回皇宫。十二月甲辰日，再次前往云中。
宋太祖文皇帝元嘉十二年（乙亥年，公元 435 年）
春季正月己未日初一，发生日食。
正月辛酉日，南朝宋实行大赦。
正月辛未日，宋文帝到南郊祭祀上天。
北燕王多次被北魏攻打，派遣使者前往建康，自称藩属并献上贡品。正月癸酉日，宋文帝下诏封北燕王为燕王，江南地区称北燕为黄龙国。
正月甲申日，北魏实行大赦，改年号为太延。
有一位老人在敦煌东门投递书信，北魏派人寻找老人，没有找到。信中说：“凉王在位三十年，或七年。” 河西王沮渠牧犍拿信询问奉常张慎，张慎回答说：“从前虢国将要灭亡时，神灵降临在莘地。希望殿下推崇德政、整顿政务，以享有三十年的国运；如果沉迷游乐打猎，荒废于酒色，臣担心七年之内将会有大的变故。” 沮渠牧犍听后很不高兴。
二月丁未日，北魏皇帝返回皇宫。
三月癸亥日，北燕王派遣大将汤烛入朝向北魏进贡，借口太子慕容仁生病，所以没有派遣他入朝。
领军将军刘湛与仆射殷景仁向来关系友好，刘湛能入朝任职，实际上是殷景仁引荐的。刘湛到任后，认为殷景仁的职位和待遇原本没有超过自己，如今却突然位居自己之上，心中十分不满；两人都受到当时朝廷的重用，刘湛因殷景仁专门掌管宫内事务，认为殷景仁在暗中排挤自己，两人之间的猜疑隔阂逐渐产生。刘湛知道宋文帝信任依靠殷景仁，这种局面无法改变，当时司徒刘义康独揽朝廷大权，刘湛曾担任刘义康的高级属官，于是全心依附刘义康，想借助宰相的力量改变宋文帝的心意，排挤罢免殷景仁，独自掌控朝政事务。
夏季四月己巳日，宋文帝加授殷景仁为中书令、中护军，允许他在自己家中办公；加授刘湛为太子詹事。刘湛更加愤怒，让刘义康在宋文帝面前诋毁殷景仁；但宋文帝对待殷景仁却更加优厚。殷景仁对亲友感叹说：“我引荐他入朝，
