西海郡），反攻西海太守程永；程永逃跑。王莽杀了程永，派护羌校尉窦况去攻打羌人。
汉平帝居摄二年（丁卯年，公元7年）
春天，窦况等人打败了西羌。
五月，改铸货币：错刀币（一刀平五千），一枚值五千钱；契刀币（契刀五百），一枚值五百钱；大钱（大泉五十），一枚值五十钱。与五铢钱同时流通。民间很多人私自铸钱。禁止列侯以下的人持有黄金，要送到御府（皇宫库房）换取钱币；但最后也没付给钱币。
东郡太守翟义（翟方进之子）和姐姐的儿子上蔡人陈丰谋划说：“新都侯王莽代理天子之位，号令天下，故意选择皇族中幼小的孩子作为孺子，假托周公辅佐成王的名义，以此观察天下人心，他必定要取代汉家天下，这趋势已经很明显了。如今皇族衰弱，外面没有强大的藩国，天下人都俯首听命，没人能挺身挽救国家危难。我有幸身为宰相之子，本身又担任大郡太守，父子都深受汉朝厚恩，理应为国讨贼，安定社稷。我打算发兵西进，诛杀那个不该摄政的人，另选皇族子孙辅佐立为皇帝。即使天命不成功，为国而死，埋名后世，也可以无愧于先帝了。现在我要起兵，你肯跟随我吗？”陈丰十八岁，勇猛强壮，一口答应。翟义于是与东郡都尉刘宇、严乡侯刘信、刘信的弟弟武平侯刘璜结盟谋划，计划在九月检阅军队（都试日）那天斩杀观县县令，趁机统率车骑、步兵（材官士），招募郡中的勇士，部署将帅。刘信的儿子刘匡当时是东平王，于是合并东平国的军队，拥立刘信为天子；翟义自称大司马、柱天大将军。向各郡国传递檄文，说：“王莽用毒酒害死孝平皇帝，代理天子之位，想断绝汉室。现在真正的天子已经确立，让我们共同执行上天的惩罚！”各郡国都大为震动。等翟义军到达山阳郡时，已有部众十余万。
王莽听说后，惊惶恐惧吃不下饭。太皇太后对左右侍从说：“人心都差不多。我虽是个妇人，也知道王莽一定会因此感到危险。”王莽于是任命他的党羽和亲属：轻车将军、成武侯孙建为奋武将军，光禄勋、成都侯王邑为虎牙将军，明义侯王骏为强弩将军，春王（城门名）城门校尉王况为震威将军，宗伯（官名）、忠孝侯刘宏为奋冲将军，中少府、建威侯王昌为中坚将军，中郎将、震羌侯窦况为奋威将军，共七人，让他们自己挑选关西人担任校尉、军吏，率领关东地区的精锐士兵，征发紧急状态下的兵员（奔命）去攻打翟义。又派太仆武让为积弩将军，驻守函谷关；将作大匠蒙乡侯逯并为横野将军，驻守武关；羲和、红休侯刘秀（非光武帝）为扬武将军，驻守宛城。
三辅（京畿地区）地区听说翟义起兵，从茂陵以西到汧县共二十三县，盗贼纷纷起事。槐里县男子赵明、霍鸿等自称将军，攻打焚烧官府，杀死右辅都尉和斄县县令，互相商议说：“众将的精兵都东征了，京城空虚，可以攻打长安。”部众渐渐增多，达到十余万人，大火映红了未央宫的前殿。王莽又任命卫尉王级为虎贲将军，大鸿胪、望乡侯阎迁为折冲将军，向西攻打赵明等人。任命常乡侯王恽为车骑将军，驻守平乐馆；骑都尉王晏为建威将军，驻守城北；城门校尉赵恢为城门将军；都率兵自卫。任命太保、后承、承阳侯甄邯为大将军，在汉高祖庙接受斧钺（受钺），统领天下军队，左手持符节，右手握斧钺，驻扎在城外。王舜、甄丰昼夜在宫殿中巡视。王莽每天抱着孺子刘婴到郊庙祈祷，会见群臣时则说：“从前周成王年幼，周公摄政，管叔、蔡叔就挟持商纣王之子禄父叛乱。如今翟义也挟持刘信作乱。连古代的大圣人还害怕这种事，何况我王莽这样才识短浅的人呢！”大臣们都说：“不遭遇这场变故，就不能彰显您的圣德！”
冬天，十月，甲子日，王莽仿照《周书》作《大诰》（训诫文告）说：“当我得知叛乱消息那天，皇族中的贤人有四百人，民众中贤良的领袖有九万人，我恭敬地依靠他们来完成安定继承人大业的谋划。”派遣大夫桓谭等人颁布《大诰》于天下，告谕天下自己将来会把政权归还孺子的本意。
各将军东进到陈留郡菑县
