，与翟义军会战，大败翟义军，斩杀了刘璜的首级。王莽大喜，又下诏先封车骑都尉孙贤等五十五人皆为列侯，就在军中授予爵位。于是大赦天下。于是士气高昂的精锐官军围攻翟义于圉城，十二月，大败翟义军，翟义与刘信抛弃军队逃亡，到固始县境内，翟义被捕，尸体在陈县街市车裂示众；始终没抓到刘信。
汉平帝初始元年（戊辰年，公元8年）
春天，发生地震。大赦天下。
王邑等人回到京城，再向西与王级等合击赵明、霍鸿。二月，赵明等被消灭，各县恢复平静。军队凯旋，王莽在白虎殿设宴，犒劳将士。诏令陈崇考核军功，排列等级高低，依照周朝制度分五等爵位（公侯伯子男），封功臣为侯、伯、子、男，共三百九十五人，说他们“都因奋勇战斗，东征西讨，平定羌寇、蛮盗、反虏、逆贼，敌人来不及转身就被歼灭，天下无不敬服”的功劳而受封。那些应赐爵关内侯的，改名为“附城”，又有数百人。王莽挖掘翟义的父亲翟方进以及祖先在汝南的坟墓，焚烧棺柩；诛灭翟氏三族，连幼儿都不放过，全部杀死后扔进一个大坑，将荆棘和有毒的植物（五毒）一并填埋。又把翟义及赵明、霍鸿党徒的尸体，堆放在交通要道旁边，在濮阳、无盐、圉、槐里、盩厔共五个地方，树立木牌，上面写着：“反虏逆贼鲸鲵（鲸鱼，喻凶恶之徒）”。翟义等人失败后，王莽于是自以为威望德行日益隆盛，得到上天和人事的巨大帮助，就开始谋划当真皇帝的事了。
大臣们又奏请晋升摄皇帝王莽的儿子王安、王临爵位为公爵，封王莽哥哥的儿子王光为衍功侯；这时王莽归还了新都国（封地），大臣们又建议封王莽的孙子王宗为新都侯。
九月，王莽的母亲功显君（王氏）去世。王莽自以为代行皇帝职权，奉汉朝大宗（皇室）的后嗣，就只为功显君服缌麻（五服中最轻的一种），在帽子上加了麻制环形带（麻环绖），如同天子吊唁诸侯的丧服。总共吊唁一次，会葬两次；而让新都侯王宗（王莽孙）作为丧主，服丧三年。
司威（监察官）陈崇上奏：王莽哥哥的儿子衍功侯王光私下通知执金吾窦况，让他杀人；窦况就逮捕了那个人，依法处死。王莽大怒，严厉斥责王光。王光的母亲说：“你自己看看，比得上长孙、中孙吗！”长孙、中孙，是王宇和王获的表字（二人皆被王莽逼死）。于是母子二人自杀，窦况也被处死。当初，王莽以侍奉母亲、供养寡嫂、抚育侄子而博得名声，等到后来变得凶狠残暴，又用这件事来显示自己的公正无私。命令王光的儿子王嘉继承爵位为侯。
这一年，广饶侯刘京报告齐郡发现新井，车骑将军千人扈云报告巴郡发现石牛，太保属官臧鸿报告扶风郡雍县发现灵石；王莽都去迎接接受了这些“祥瑞”。十一月，甲子日，王莽上奏太皇太后说：“陛下正处在汉朝第十二代、三七二百一十岁（汉初至平帝约210年）的劫数（厄运）中，承受上天的威严命令，诏令我居摄。广饶侯刘京上书说：‘七月中，齐郡临淄县昌兴亭长辛当一个晚上做了好几次梦，梦中有人说：‘我是天公的使者。天公让我告诉亭长：摄皇帝应当做真皇帝。如果不相信我，这个亭里会出现一口新井。’亭长早晨起来察看亭中，果然有一口新井，深达近百尺。’十一月壬子日（初九），正好是冬至日，巴郡的石牛，戊午日（十五），雍县的石文，都送到了未央宫的前殿。我和太保安阳侯王舜等人去看时，忽然刮起大风，尘土蔽天，风停后，在石头前得到了铜符帛图，上面的文字是：‘上天通告皇帝符命，献符者封侯。’骑都尉崔发等人观看解说。孔子说：‘敬畏天命，敬畏地位高的人，敬畏圣人的话。’臣王莽岂敢不遵照执行！我请求在祭祀神灵、祖宗时，向太皇太后、孝平皇后奏报时，都自称‘假皇帝’；向天下发号施令，天下臣民向我奏事时，不必说‘摄’字；把居摄三年改为初始元年；将漏壶刻度改为一百二十度（原为一百度），以顺应天命。我日夜抚育培养孺子，使他能和周成王的品德相比，向四方宣扬太皇太后的威德，期望他长大后能够富裕百姓、教化万民。
