出兵征讨乌桓，为此开凿了平虏渠和泉州渠，以便运输粮草。
孙权平山贼： 孙权率军进攻山贼盘踞的麻屯和保屯，将其平定。
汉献帝建安十二年（丁亥年，公元207年）
春季，二月： 曹操从淳于返回邺城。丁酉日（二月二十一日），曹操上表朝廷，请求封赏二十多位大功臣，都封为列侯。又上表特别陈述万岁亭侯荀彧的功劳；三月，朝廷给荀彧增加封邑一千户。曹操还想任命荀彧为三公，荀彧让荀攸（其侄）多次向曹操表达谦让之意，前后达十几次，曹操才作罢。
北征乌桓之议： 曹操准备出兵征讨乌桓。将领们都说：“袁尚不过是个逃亡的俘虏，乌桓人贪婪且不讲情义，怎会为袁尚效力？如今大军深入塞外征讨，刘备必定会劝说刘表乘机袭击许都。万一发生变故，后悔就来不及了。”谋士郭嘉说：“主公虽然威震天下，但乌桓仗着地处偏远，必然不会防备。趁他们没有防备，突然袭击，可以一举击破。况且袁绍对乌桓有恩，而袁尚兄弟还活着。现在冀、青、幽、并四州的百姓，只是迫于威势归附，并未施加恩德。如果我们放弃北伐而南征，袁尚就会借助乌桓的资助，招集为他效死的旧部，乌桓人一旦行动，胡汉百姓都会响应，这会助长蹋顿的野心，形成觊觎中原的计划，恐怕青州、冀州就不再属于我们了。刘表不过是个空谈家，他自知才能不足以驾驭刘备，如果重用刘备则担心控制不住，轻用则刘备不会真心效力。因此，即使我们倾国远征，主公也不必担忧后方。”曹操采纳了郭嘉的意见。大军行进到易县时，郭嘉又说：“用兵贵在神速。如今我们千里奔袭敌人，携带辎重太多，难以快速推进抓住战机，而且敌人得到消息，必定会加强防备。不如留下辎重，轻装前进，昼夜兼程，出其不意。”
田畴献策： 当初，袁绍多次派使者到无终县征召隐士田畴，还授予他将军印信，让他安抚所统部众，田畴都拒绝了。等到曹操平定冀州，河间人邢颙对田畴说：“黄巾起事以来，二十多年，天下大乱，百姓流离失所。如今听说曹公法令严明。百姓厌恶战乱，乱到极点就会转向太平，请让我先去投奔。”于是收拾行装返回故乡。田畴说：“邢颙真是先知先觉的人啊！”曹操任命邢颙为冀州从事。田畴痛恨乌桓人杀害他家乡的许多士绅，一直想讨伐乌桓，但力量不够。曹操派使者征召田畴，田畴立即吩咐门生赶快整理行装。门生说：“从前袁公仰慕您，多次礼聘，您都坚守道义不肯屈就。如今曹公使者一来，您就好像生怕来不及似的，这是为什么？”田畴笑着说：“这不是你们能明白的。”于是随使者到曹军中，被任命为蓚县县令，随大军进驻无终县。
改道卢龙塞： 当时正值夏季多雨，沿海一带地势低洼，道路泥泞难行，而且乌桓军队还在交通要道据守，曹军无法前进。曹操为此忧虑，询问田畴对策。田畴说：“这条路，夏秋季节经常有水，浅处不能通车马，深处不能行舟船，这种困难由来已久。旧时北平郡的治所在平冈，有道路经过卢龙塞，直达柳城。从东汉光武帝建武年间以来，道路塌陷断绝，将近二百年了，但还有小路可以通行。如今乌桓军队以为我军会从无终进军，因道路不通而退兵，必然松懈无备。如果我们悄悄回军，从卢龙口越过白檀险要，进入乌桓空虚的后方，这条路既近又方便，可以出其不意，那么蹋顿就能不战而被擒获了。”曹操说：“好！”于是率军后撤，并在水边路旁竖起大木牌，上面写着：“现在盛夏暑热，道路不通，暂且等到秋冬，再进军讨伐。”乌桓的侦察骑兵看到后，果然以为曹军已经退走。
奇袭白狼山： 曹操命令田畴率领他的部众作向导，登上徐无山，开山填谷，开辟道路五百余里，经过白檀、平冈，穿过鲜卑部落的领地，向东直指柳城。距离柳城不到二百里时，乌桓人才发觉。袁尚、袁熙与蹋顿以及辽西单于楼班、右北平单于能臣抵之等人率领数万骑兵前来迎战。八月，曹操登上白狼山，突然与敌军遭遇，敌军人数众多。曹军的辎重车队还在后面，穿铠甲的士兵很少，左右随从都很害怕。曹操登上高处
